Introdusere Bittman-strategien 8. januar 2015 Jack Slocum I 2012 Jim Bittman. Direktør for Programutvikling og en Senior Instruktør for Options Institute ved CBOE. ga en presentasjon som skisserte en 2-trinns strategi for handel med SampP 500 Index (SPX) ved hjelp av ukentlige alternativer. Strategien er spesielt attraktiv fordi Bittman leverte svært spesifikke inn - og utgangspunkter, tilbakestesting av data, sannsynligheter og en detaljert sammenligning mot handel en gang i måneden ved hjelp av standard månedlige SPX-alternativer. Denne ukentlige strategien var en av de primære strategiene som inspirerte skapelsen av alteritmen. I denne artikkelen vil vi diskutere resultatene og utfordringene som står overfor mens man handler strategisk. Bittman skisserte hvordan altarithm har løst disse utfordringene mens de øker avkastningen med 1,5 per uke, og hvordan du konfigurerer og bruker Bittman-algoritmen for deg selv. Strategien For de som har erfaring med opsjonshandel, er et høyt overblikk over hvordan strategien fungerer. Det er ikke-retningsbestemt og innebærer å selge enten en Bull Put - eller Bear Call-kredittspredning hver uke etter at SPX flytter et beregnet beløp i begge retninger. Beregn et 14 og 12 standardavvik (SD) - flytt for SPX ved å bruke Wednesday8217s closing VIX. Bruk SPX åpen pris på torsdag, og verdiene fra trinn 1 for å beregne 14 og 12 SD beveger seg opp og ned. Når SPX berører enten 14 SD, selger 8220opposite8221 kredittspread med en strykpris på 12 SD på den andre siden. Dette kan skje Thur eller fredag samme uke eller mandag, tirsdag eller onsdag den følgende uke. Jo nærmere det er til utløpet, desto mindre er det samlet inn kreditt, men med en høyere sannsynlighet for å være lønnsomt. Hvis markedet går tilbake til den motsatte 14 SD-prisen, avslutter du umiddelbart posisjonen uavhengig av fortjeneste eller tap. Ellers la alternativene utløpe verdiløs neste fredag og hold full kreditt mottatt når du selger spredningen som fortjeneste. Hvis du vil se presentasjonen, er lysbilder og full video tilgjengelig for nedlasting på Hamzei Analytics8217 nettsted. Livevol har også en flott forklaring med eksempel. Strategi Resultater (Før Automasjon) Jeg hadde stor suksess ved å bruke strategien ved utgangen av 2012 og over det meste av 2013 med en gjennomsnittlig avkastning på 3,2 per uke, inkludert vinnere og tapere. Her er noen av tingene jeg likte om denne strategien: 3,2 per uke gjennomsnittlig avkastning 79,3 vinnere over 39 uker Beskattet gunstig (60 langsiktige 40 kortsiktige) PM-avgjørte alternativer (i motsetning til RUT) SPX-alternativer i europeisk stil (ingen risiko for tidlige treningsbryter) Her er noen av utfordringene jeg opplevde ved å bruke denne strategien: Budspredningen på SPX-alternativer kan være veldig stor (.50 til 1,50) og forsøk på å få en gunstig pris i mellom er utfordrende spesielt med spredningsordrer fordi de can8217t bli endret. Skriv inn en ordre rundt merkeprisen, vent noen sekunder for å se om den fyller, avbryt bestillingen, vent på at den skal avbrytes, og opprett en ny ordre for å prøve igjen 8211 noen ganger 3 eller 4 ganger mens prisen beveger seg mot deg. Dette er trolig den mest frustrerende delen om trading SPX-spreads, og hvor de fleste investorer, inkludert meg, gir mest penger på bordet. Du må overvåke dine stillinger hver dag. Markedet kan bevege seg raskt mot deg, og du må være klar til å lukke posisjonen for å forhindre utvidede tap. Noen ganger er det vanskelig å ta tapet. Jeg er vanligvis ganske disiplinert, men jeg klarte ikke å lukke et par stillinger da jeg skulle føre til større tap. SPX har et komplekst utvalg av alternativer tilgjengelig på ulike alternativkjeder. Standard AM-avgjørelser er blandet inn med Weeklys, Quarterlys, og hvis utløpet faller på 3. fredag i måneden, er det en spesiell SPXPM-kjede. Forbedring med automatisering I begynnelsen av 2013 begynte jeg å undersøke måter å løse disse utfordringene ved hjelp av automatisering. Jeg fant ut at de algoritmiske handelsplatformene som er tilgjengelige for individuelle investorer alle har samme fokus: programmerbar kvantitativ analyse for aksjehandel. Svært få har støtte for opsjonshandel, og ingen ga det nødvendige støtten for å automatisere handelsstrategiene jeg brukte uten omfattende tilpasset utvikling. Hos alta5 har vårt fokus fra begynnelsen vært å skape en algoritmisk handelsplattform designet spesielt for å automatisere handelsstrategier som den som ble presentert av hr. Bittman, til bruk for hverdagens investorer. For algoritmeutviklere har den en standardbasert, objektorientert API og en visuell, fargekodet dra og slipp Algorithm Builder. Plattformen løser også åpenbart mange av utfordringene som aktive handelsfolk står overfor, som budskapsspredningen. Smart prissetting Den 1 utfordringen for enhver opsjonsstrategi (og 1 i listen ovenfor) er budspredningen. Smart Pricing adresserer dette ved å gjøre tilpassbare, høyhastighets, inkrementelle prisendringer til ordrer til de fylles ut. For komplekse ordrer som kan8217t endres (som sprer) håndterer den automatisk arbeidsflyten for å avbryte og sende inn nye ordrer. Grunner til å bruke Smart Pricing: Fullautomatiserer automatisk barbering av sparingskapitalen for budskap. High-speed, split-second endres til ordrepriser som kan bli duplisert manuelt manuelt. Sikrer at alle bestillinger følger de komplekse regler for prisregulering for ordre. Ved å bruke tidsbegrensede 8220limit8221-ordrer med inkrementelle prisendringer, forsvarer den naturlig mot høyfrekvente handelsmenn som bruker små ordrer og fart til 8220sniff8221 ut hvor mye investorer er villige til å betale. Enkel 1-trinns oppsett for hverdagslige investorer. Ekstremt tilpassbar for algoritmeutviklere, inkludert opprettelse av helt tilpassede priser. Strategien alta5 er i aktiv utvikling, og den nåværende versjonen kan være litt annerledes enn bildet nedenfor. Å sette opp en ny Trader ved hjelp av Bittman8217s strategi er veldig grei og krever ingen teknisk kunnskap. 1. Klikk på 8220Ny Instance8221 i Strategy Marketplace. En 8220Instance8221 er en løpende kopi av en algoritme tilpasset av innstillingene som følger med i trinn 2. 2. Velg en konto du vil bruke, Paper Trading eller din meglerkonto. For innstillinger som stemmer overens med verdiene som Bittman brukte i presentasjonen, velger du innstillingsprofilen 8220Default8221 og klikker 8220Create Instance8221. 3. Din forekomst vil starte 8220unfunded8221. Skriv inn mengden tilgjengelige midler du vil tildele til forekomsten og et notat (valgfritt). Det er algoritmen som er klar til å handle for deg. Det vil vente på inngangssignalene som er definert i Mr Bittman8217s presentasjon og automatisk inn og ut av posisjoner for deg hver uke. Det vil varsle deg når det går inn og ut av stillinger eller hvis det oppstår problemer. Ta over når som helst Selv om algoritmen er fullstendig automatisert, har du i altaritmen alltid muligheten til å gå ut av en hvilken som helst posisjon umiddelbart eller pause algoritmen for å overta og styre en posisjon manuelt. Resultat med automatisering Min forekomst har handlet live i omtrent 14 uker, og min gjennomsnittlige avkastning har vært 4,7 per uke (en forbedring på 1,5). Smart Pricing økte min gjennomsnittlige premie innsamlet med .12 per aksje. Min gevinstfrekvens (75,8) er litt lavere, men min gjennomsnittlige tapbeløp var mye lavere 8211 sannsynligvis på grunn av streng, sanntidsoverholdelse av exitreglene. Post navigasjon Når skal du slippe beta jeg er interessert i å bruke Bittman algoritmen og vil gjerne teste den. Hva har du tenkt å ta betalt for dine tjenester Det er ikke mye info på nettstedet ditt. philerupper plattformen er i aktiv utvikling. Hold deg innstilt HI, gikk dette hvor som helst. Veldig kul tilnærming, jeg er veldig engstelig for å lære dette handelssystemet. Fortell meg hvordan jeg kan få mer informasjon og abonnere på tjenesten din. Augustine, vennligst legg til navnet ditt på beta listen. Vi åpner beta i grupper. takk Skulle du ha en lenke til et opptak av Bittman 2-Step Credit Spreads-presentasjonen du refererer til, var jeg i stand til å finne PDF-filen, men ikke et opptak av selve presentasjonen. Ikke engang på CBOE-siden. Hvorfor bruke torsdag som startdato for algoritmen SPX ukentlig utløper fredag i nærheten (unntatt månedlig), shouldn8217t mandag bli brukt som start Paul, er flere koblinger i 2. avsnitt. Ben, jeg antar at torsdag produserte optimale resultater i backtesting for Mr. Bittman. Eventuell mulighet for strategien som arbeider med ES futures Vil du fortelle kapitalen du tildelte per handel. Baur, we8217ve redesignet fondet allokeringsprosessen til et fast beløp per mulighet og en levetid maksimalt. I det siste hadde I8217ve suksess ved å bruke 35 av ledig kapital per individuell mulighet. Bli med i diskusjonen Avbryt replySPX Option Trading System Jeg har utviklet en online kalkulator for å bistå med SPX kreditt spreads (Bull Put Spreads, Bear Call Spreads, Iron Condors). Jeg har samlet 10 år med SPX daglige og intradagdata for å analysere hvordan SPX beveger seg over en tidsperiode (1 dag, 5 dager, 30 dager, etc.). Kalkulatoren lar deg legge inn en tidsperiode som fredag til fredag (5 dager). Det vil da vise deg hvor mye SPX har flyttet over den perioden. Den beregner de historiske trekkene og bruker de s til den nåværende SPX for å gi rekkevidde. Hva gjør kalkulatoren unik er jeg har gjort det, så bare tidsperioder med tilsvarende volatilitet blir hentet ut. Jeg gjør dette ved å bruke VIX. Hvis VIX er for tiden på 13, kan jeg få kalkulatoren kun å trekke ut de historiske trekkene når VIX var 15 eller mindre (jeg bruker en litt høyere verdi for en pute). Dette bidrar til å forbedre din evne til å finne SPX-kredittspreads med en balanse mellom risikobelønning. Ved å bruke dette systemet i 2014 har jeg gjort 45 handler på en uke eller mindre. Resultatene er 4 tapere 41 vinnere med en YTD-avkastning på ca 125. Et eksempel på kalkulatoren (kun 12 måneders data i prøvekalkulatoren) finner du på denne linken: Jeg har et forum og et chatrom hvor vi diskuterer hvordan å bruke kalkulatoren (sammen med andre strategier). Jeg krever en minimal årlig donasjon for å holde medlemskapet fokusert på seriøse handelsfolk. Medlemskapet gir også tilgang til hele online SPX kalkulatoren (og andre data). Jeg har også en gratis nettside der jeg legger inn noen opsjonsutdanning og noen infoeksempler på andre data jeg samler inn. I tillegg til SPX-alternativer, handler jeg mye AAPL. Jeg har et daghandelssystem som fungerer bra for timing entry exit poeng intra-day for AAPL. Her er en link til nettstedet: QQQ Options og SPY Options Trading System Avdekket Options Trading System Hva du kan forvente: Desember 2015 Fange hopp i Bearish markedet August 2014 6 Signaler - 6 Vinnere Februar 2014 9 signaler i en måned - alle vinnere januar 2013 Beste måned siden februar 2010 september 2012 Beste måned i 2012 Basert på premie mottatt for salgsmuligheter kort og på faktiske handler som automatisk handles av store meglere Auto-Trading Enkelhet i vårt handelssystem Vi tilbyr alt som trengs: Navn på underliggende Sikkerhet, Strike-priser, Utløpsdatoer, Inn - og utgangspriser. (Klikk her for å se et eksempel på våre signaler). Desember 2006 Et ledende magasin - Working Money - har nettopp gitt ut en artikkel om NOS Avdekket Options Signalservice På kort tid har den nye NOS-tjenesten blitt akseptert, ikke bare av bred spekter av handelsmenn, men også media: i henhold til systemene Inntektsorientert tilnærming, nedtellingen siden desember 2004 har vært få og langt mellom. For eksempel, det var bare en mistehandel i 2006 som i denne skrivingen. Sitat Hvis du ikke er grådig med fortjenesten din, kan et inntektsrettet alternativsystem som dette være effektivt for alle nivåer av næringsdrivende. quotothard-Working Moneyquot - en uavhengig gjennomgang av avdekket Options Signals og MarketVolume proprietære teknologier. quotBarronsquot magazine, quot. produktet er vellykket fordi det er basert på markedsvolumteknologi og trendutsikt. Når du er på ferie, kan du bruke et automatisk handelssystem eller en rådgivning hvis kjøpssignaler konverteres til ordre hos en nettbasert megler. Det blir lettere å handle alternativer mens du er sol. quot Hvorfor ville en erfaren investor være interessert i å selge opsjoner? Kort mulighet Selgere har flere muligheter til å tjene penger enn alternativkjøpere. Husk at tid erosjon er et alternativ selgerens allierte. Som hovedregel kan opsjonsselgere tjene penger: Hvis markedet går i den forutsagte retningen, Hvis markedet beveger seg sidelengs, Selv om den underliggende sikkerheten beveger seg noe mot retningen av den korte posisjonen, kan salget av korte alternativer fremdeles føre til en fortjeneste på grunn av opsjonens erosjon av tidsverdi. En enkelt vinnende handel kan betale for medlemskapet i årene som kommer. DISCLAIMER. DENNE INFORMASJONEN ER BEGRENSET TIL UTBYGGENDE FORMÅL OG BEGRENSER IKKE EN FINANSIELL RÅD. RISIKO ER INVOLVERT I ALLE STYRENE AV PENGESTYRING. Avdekket opsjonshandel innebærer større risiko enn aksjehandel. Du må absolutt ta dine egne beslutninger før du handler på informasjon som er hentet fra dette nettstedet. Avkastningsresultatene som er representert på nettstedet, er basert på premien mottatt for salgsalternativene kort og reflekterer ikke margin. Det anbefales å kontakte megleren om marginkrav på avdekket opsjonshandel før du bruker informasjon på dette nettstedet. Bruk vårt quotTrade Calculator-kalkulator for å beregne vår tidligere ytelse i forhold til marginkravene, meglerprovisjonene og andre handelsrelaterte utgifter. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater.
No comments:
Post a Comment